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Empréstimos agrícolas:aproveite a AgTech para superar esses 7 desafios


Vivemos em uma era avançada de ritmo acelerado, onde o mundo abraça a supremacia técnica na agricultura e domínios associados. Infelizmente, os pequenos agricultores ainda precisam ver a melhor metade do espectro. É principalmente devido ao uso de práticas agrícolas tradicionais seculares, juntamente com os riscos impostos pelas mudanças climáticas e a falta de apoio financeiro.

Inegavelmente, um empréstimo agrícola é imperativo para que os agricultores alcancem um rendimento frutífero. Possibilita que eles invistam e mantenham as terras agrícolas, adquiram insumos de alta qualidade, como sementes e agroquímicos, aloquem recursos para adquirir ferramentas e máquinas agrícolas e afins. Igualmente importante é o uso do seguro de safra para garantir proteção financeira em caso de quebra de safra.

Como tal, os empréstimos agrícolas são agora mais essenciais do que nunca. Até mesmo governos em todo o mundo incentivam os bancos a oferecer opções de crédito adequadas aos agricultores. Com isso em perspectiva, vejamos os muitos avanços no domínio do crédito agrícola e como a tecnologia pode ajudar a superar os obstáculos.

A paisagem indiana de empréstimos agrícolas


A agricultura e seus setores aliados combinados contribuem com aproximadamente US$ 368 bilhões para a economia e, sim, é uma disrupção total baseada em tecnologia. Aqui estão alguns dos principais fatores associados a esse domínio, que estabelecem ainda mais por que o empréstimo agrícola habilitado para tecnologia é a necessidade do momento:

Por outro lado, apenas cerca de 30% dos agricultores podem tomar empréstimos de bancos comerciais e outras instituições formais de crédito. Além disso, 50% dos agricultores marginais e pequenos não conseguem emprestar de nenhuma fonte. Além disso, curiosamente, US$ 168 bilhões em crédito agrícola foram fornecidos por bancos no EF18-19. No entanto, apenas 50% do crédito foi disponibilizado para os grandes e médios agricultores.

O que esta informação traduz é que os bancos estão relutantes em oferecer opções de crédito para pequenos e marginais agricultores, principalmente devido aos seguintes motivos:

Os desafios dos empréstimos agrícolas serão explorados em detalhes nas seções posteriores, além de entender como a tecnologia pode ajudar a superar esses problemas e acelerar o desembolso de empréstimos agrícolas para pequenos agricultores [salto para a seção].


Qual ​​é todo o burburinho sobre empréstimos para setores prioritários (PSL)?


Os setores prioritários são aqueles predeterminados pelo Governo da Índia e pelo Reserve Bank of India (RBI) para assistência financeira prioritária. Esses setores incluem atividades de importância nacional e têm prioridade para o desenvolvimento. Eles são fundamentais para atender às necessidades básicas da população do país, e a falta de crédito em tempo hábil pode levar a grandes prejuízos aos participantes desse setor em alguns casos.

Em suma, os empréstimos para setores prioritários destinam-se aos setores carentes, porém carentes, da economia, em vez de apoiar apenas setores lucrativos.

Qual ​​era a necessidade de empréstimos ao setor prioritário?


Durante o início da era pós-independência, a agricultura precisava urgentemente de assistência financeira. Embora fosse o setor primário da economia, os bancos não estavam dispostos a conceder crédito devido a vários fatores. Além disso, com o início da Revolução Verde, os agricultores e as sociedades cooperativas exigiram crédito adicional, que o Banco do Estado da Índia não conseguiu atender.

Uma série de eventos iniciados em julho de 1966 abriu caminho para o conceito de empréstimo direcionado, ou empréstimo setorial prioritário, como é conhecido hoje. Ao longo dos anos, o RBI fez várias alterações no crédito a setores prioritários, acrescentando outros setores e modificando o alcance das metas e submetas aplicáveis ​​aos vários grupos bancários.

O esquema PSL também pode ser considerado um pré-requisito paradigmático para obter eficiência alocativa na economia.

Qual ​​é a filosofia central da PSL?


O esquema do PSL gira em torno do entendimento de que o fluxo de crédito para os setores em dificuldades, que também são viáveis ​​e dignos de crédito, pode não ser oportuno e adequado devido a essa dispensa especial. A iniciativa também se concentra nas frações mais fracas da sociedade e nos segmentos da economia que prometem maior potencial de emprego e, assim, redução da pobreza.

Como resultado, a mudança nas prioridades nacionais para empréstimos a economias vulneráveis ​​aumentou a empregabilidade, criou infraestrutura básica e melhorou sua competitividade, criando mais empregos.

O PSL não é uma responsabilidade social corporativa. Em vez disso, é uma operação comercial padrão para bancos. O esquema PSL também incentiva os bancos a desenvolver várias estruturas criativas, produtos e os muitos processos que podem agilizar o crédito para esses setores com deficiências financeiras. A ideia é emprestar diretamente aos agricultores e outros beneficiários elegíveis e evitar o redirecionamento desses empréstimos agrícolas por meio de intermediários.

Consequentemente, o PSL eleva o setor mais fraco, o que as forças do mercado frequentemente não conseguem fazer. O empréstimo direcionado via PSL permite que os bancos comerciais gerem altos retornos sociais juntamente com lucros. Ao expandir o investimento nos setores estratégicos, o PSL promove ainda mais a equidade social, facilita o aumento do emprego e contribui para o desenvolvimento econômico das regiões menos desenvolvidas e setores vulneráveis ​​da sociedade. Além disso, ajuda a reduzir a dependência de categorias específicas de mutuários de agiotas informais que cobram altas taxas de juros.

A agricultura, as pequenas indústrias e o auto-emprego foram os setores que inicialmente se beneficiaram dos empréstimos direcionados. Em 2016, o RBI atualizou suas categorias no PSL para incluir as oito seguintes:
  1. Agricultura
  2. MPME (Micro, Pequenas e Médias Empresas)
  3. Crédito de exportação
  4. Habitação
  5. Empréstimo educacional
  6. Energia renovável
  7. Infraestrutura social
  8. Outros

Notavelmente, o crédito agrícola sozinho representa cerca de 18% da meta do PSL e inclui 8% para pequenos e médios agricultores.

A meta agrícola do PSL inclui os seguintes objetivos:

Categorias de opções de empréstimo de PSL na agricultura


As opções de empréstimo do PSL para o setor agrícola incluem:

Algumas das opções de empréstimos agrícolas estão listadas abaixo:

Portanto, fica claro que a opção de empréstimo ao setor prioritário pode fazer maravilhas para os agricultores em dificuldades econômicas. No entanto, a resolução dos desafios existentes na agtech é incompleta sem a incorporação de tecnologia.


Desafios no Empréstimo do Setor Prioritário


Uma das dificuldades do PSL é que ele impõe uma pressão econômica aos bancos comerciais. Os agricultores são propensos a perdas frequentes devido a flutuações de preços de mercado, eventos climáticos extremos ou perda de safra devido a infestações de pragas e doenças. Quando seus pagamentos são atrasados ​​ou perdidos, os bancos classificam o empréstimo ou o ativo como NPAs (ativos inadimplentes), pois deixam de fornecer qualquer retorno ao banco.

Os NPAs impõem um encargo financeiro a essas instituições de crédito das seguintes maneiras. Como o RBI exige que os bancos atribuam crédito PSL a setores caracterizados por um número comparativamente grande de inadimplência, um índice NPA mais alto pode sinalizar aos reguladores que a capacidade financeira do banco está em perigo. Os bancos serão então obrigados a reservar capital para contabilizar o valor dos ativos perdidos devido a esses NPAs, o que invariavelmente afeta a lucratividade do banco.

O PSL também envolve outros custos diretos para as instituições de crédito. Um deles é o custo de transação, composto por salários, vencimentos, impressão, energia elétrica, aluguel e conectividade, além de seguros, transporte de dinheiro, despesas gerais, depreciação, entre outros. No PSL, particularmente para o setor agrícola, os empréstimos são de baixo valor e alto volume, aumentando assim os custos de transação em muitas vezes.

Além disso, a natureza subsidiada dos empréstimos setoriais prioritários, juntamente com sua já baixa taxa de juros, obriga os bancos a pagar taxas de juros mais baixas nos depósitos de varejo. Assim, torna-as opções de investimento menos atrativas para as pessoas e acaba impactando os bancos.

Agtechs na Índia:estabelecendo uma plataforma para agro-fintechs


O cenário agtech em evolução da Índia é fértil, tornando-se uma incubadora de start-ups de alta qualidade, capturando cada vez mais o interesse dos investidores. Com vários surgindo apenas nos últimos cinco anos, a Índia ocupa a segunda posição mundial pelo número de provedores de serviços de agtech que temos no país.

Se você der uma olhada mais ampla em toda a cadeia de valor do agro, há oportunidades para fintech em quase todos os estágios em que a agtech está envolvida. Aqui está uma olhada em alguns deles.

Com tantos aspectos positivos no setor agro, juntamente com financiamento suficiente, quais são os obstáculos persistentes na concessão de empréstimos agrícolas para pequenos e médios agricultores?


Desafios mais importantes em empréstimos agrícolas


Apesar de todos os aspectos positivos, ainda existem vários desafios em torno do avanço dos empréstimos agrícolas. E há várias camadas para esses desafios:
  1. Acesso limitado ou imprecisão de dados agrícolas
  2. Perdas imprevisíveis devido ao clima, pragas e doenças
  3. Indisponibilidade de pontuações de crédito
  4. Alto custo de operações
  5. Ineficiência na subscrição e monitoramento
  6. Altas taxas de NPA
  7. Papelada fraudulenta para obter a aprovação dos empréstimos

Vamos explorá-los com mais detalhes agora.

Desafio 1:Acesso limitado ou imprecisão de dados agropecuários


Governos, bancos e provedores de fintech enfrentam desafios no acesso aos dados agropecuários de pequenos agricultores. Além disso, os pequenos ou marginais agricultores que solicitam empréstimos muitas vezes não têm os documentos necessários para apresentar como prova, dificultando a validação dos dados fornecidos pelos bancos.

A tecnologia ajuda a aliviar esses obstáculos, fornecendo dados agrícolas alternativos que os bancos podem usar para avaliar os pedidos de empréstimo. Torna a disponibilidade de crédito mais acessível e conveniente para pequenos e médios agricultores.

Desafio 2:Perdas imprevisíveis devido ao clima, pragas e doenças


Os agricultores incorrem em perdas devido a fatores imprevisíveis que incluem eventos climáticos extremos, infestações de pragas e doenças das culturas. As perdas nas colheitas resultam em um baixo rendimento e lucros insuficientes para permitir o pagamento oportuno do empréstimo.

Por um lado, as soluções agtech podem alertar os produtores sobre condições desfavoráveis, permitindo-lhes limitar os danos às suas colheitas. Por outro lado, os bancos podem monitorar remotamente essas parcelas agrícolas e fornecer conselhos corretivos para aumentar a produtividade das culturas e garantir uma colheita bem-sucedida.

Desafio 3:indisponibilidade de pontuações de crédito


Agriculture is a predominant occupation in rural areas, where farmers do not have adequate and timely access to financial services and have poor financial literacy. Most farmers do not have a bank account. Those who do have one do not fully use them. Without transactional records, banks have to rely on information self-reported by farmers, which may not be enough or accurate for credit scoring or to determine their repayment capacity.

Challenge 4:High Cost of Operations


As mentioned earlier, banks need to consider the transaction cost of delivering the credit to the borrower. Chief among them is sustaining a team of loan officers who visit farms to record information from farmers, either on paper or digitally. They then take this information to the bank for further evaluation and loan processing. This process places a heavy demand on the resources required for manual data collection and the time to collect, retrieve, and process the information. Additionally, bank officials will have to visit farmers to collect loan repayments, and with a lack of clarity on harvest windows, they may have to make multiple visits.

Challenge 5:Inefficiency in Underwriting &Monitoring


When banks underwrite loans, they assess whether or not the applicant meets eligibility criteria and the risk of lending money to them. Their income, credit score, and current debt and liabilities are crucial factors to consider during the process. Without adequate data or documents of proof, this becomes a tedious, drawn-out task.

Challenge 6:High NPA Ratios


As per the Financial Stability Report, December 2021 , the gross NPA ratio of scheduled commercial banks for the agriculture sector was at 10.2% as of September 2021 (20% of the total GNPA in that period), a marginal increase from 9.8% in March the same year. One of the reasons for the high number of bad loans is that as banks try aggressively to meet the PSL target for the sector, the quality of loans takes a hit. Other concerns include willful default by the borrowers, misuse of funds, inefficiency of small farm operators, ignorance of beneficiaries regarding the terms and conditions or added benefits, lack of knowledge about scientific farming practices, low marketing skills, and low equity position of farmers.

In addition, crop failures due to droughts and heavy or delayed monsoons and not receiving insurance claim settlements to compensate for lost harvests, along with government policies of loan waivers, affected repayments, too. The supply disruptions caused by the COVID-19 pandemic in the sector further weakened the debt repayment capacity of farmers.

Challenge 7:Fraudulent Paperwork to Get the Loans Approved


From time to time, borrowers forged proposals based on bogus documents to avail crop loans intended for farmers. Without proper KYC verification, these loans amounting to several hundred crores are misused by the errant borrowers for non-agricultural purposes, instead of enabling farmers to purchase seeds, fertilizers, manure, machinery, tractors, pumps, harvesting, and transport crops.

Therefore, it is evident that there exists a striking gap between agriculture loan provisions and the availability of the same to the farmer.

So, is there a solution?

How Can Technology Help Overcome the Challenges in Agri-Lending?


Technology can play a tremendous role in simplifying and streamlining the otherwise unstructured process of agri-lending, wherein both the beneficiaries and the financial institutions can leverage collaborative growth. One of the pioneers in this field, Cropin, has facilitated the synergetic participation of all the primary stakeholders in a centralized and unique SaaS-based platform.

Advanced and powerful technologies such as AI/ML, deep learning, big data analytics, and satellite monitoring power this platform. Cropin offers end-to-end assistance to digitize operations for insurance companies and banks. In turn, this will help leverage alternative agri-data to drive predictability, thereby streamlining processes and making them smoother for financial institutions. Such digitization also brings down the cost of human efforts to ensure the completion of tasks on time.

Two of such revolutionary products from the house of Cropin are:

SmartFarm :It is a Web- and mobile-application-based digital farm management solution that helps field sales executives and loan officers to create digital records of farm and farmer information. Integrating this ground-level intelligence into a safe and secure cloud platform makes it easy for bank officials to review it almost immediately. They no longer have to wait hours together for the field staff to submit the forms physically post their field visits.

SmartRisk :It is an AI- and ML-powered platform that helps banks monitor farm plots remotely to track their performance. Further, this SaaS solution helps lending institutions to validate the information provided by farmers and compare it with available predictive and historical insights. SmartRisk also enables the institutions to identify areas under cultivation to help expand their business to previously unexplored regions. The data used by the platform to provide actionable insights are from multiple sources, such as satellite imagery and weather forecasts.

Agri-lending comes with its unique challenges. However, it is not impossible to resolve these either. With technology and agtech revolutionaries like Cropin, the journey becomes significantly easier.

How can lending institutions build a scalable &data-driven farm asset management system for priority sector lending?


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