O crédito mais restrito continua a inspirar os revendedores, bancos, e empresas de leasing para entreter os contratos por escrito em modelos tardios, equipamento usado de baixa hora. Na verdade, alguns meios financeiros agora se oferecem para comprar o seu equipamento e depois alugá-lo de volta para você no que é chamado de leaseback de venda. Essa opção de leasing ganhou popularidade como um meio de aumentar o fluxo de caixa. Uma venda relocação funciona como um empréstimo de capital em seu terreno. Se você possui equipamento, você pode usar esse ativo para receber dinheiro e pagá-lo em um determinado período de tempo (normalmente de três a cinco anos).
Se a depreciação já foi realizada nesse equipamento, você pode optar por um tipo condicional de relocação de venda. A opção de venda condicional mais popular é a compra após rescisão (PLB). Com esta transação, você mantém a propriedade fiscal do ativo e continua a depreciar o ativo durante a vida do contrato de PLB.
Como resultado, não há ganho reconhecido, e você se beneficia de pagamentos mais baixos do que com um empréstimo, porque o arrendamento tem um resíduo semelhante a um balão. Quando o contrato terminar, tem a opção de adquirir o equipamento pelo valor residual da locação.
Apenas outra forma de financiamento
Se um arrendamento é empregado para obter ferro novo ou usado, Amy Weum, do CoBank Farm Credit Leasing, enfatiza que o leasing é apenas outra forma de financiamento. Esteja você considerando um empréstimo ou um arrendamento, reserve um tempo para fazer perguntas e entender os termos do acordo para garantir que ele esteja alinhado com os objetivos financeiros da sua operação. Com certeza, consulte seu contador ou consultor tributário para discutir suas circunstâncias fiscais específicas e requisitos de fluxo de caixa.
Geralmente, as regras de leasing são verdadeiras, quer o ferro seja novo ou usado, disse Tina Barrett, que é economista da Universidade de Nebraska e diretor executivo da Nebraska Farm Business Inc. “É importante que você considere os prós e os contras desta decisão e que você considere o efeito que as decisões de arrendamento versus compra terão sobre o retorno de imposto, " ela diz.
A redução da dívida (por meio de arrendamento) certamente pode melhorar a relação dívida / ativo de uma fazenda que possui patrimônio líquido. “Também vemos melhora no índice de liquidez e capital de giro da operação, removendo essa dívida atual do balanço. Algumas instituições de crédito incluirão o próximo pagamento do arrendamento como uma dívida atual, então isso pode depender do indivíduo. ”
O leasing também impede que você tenha um ativo que se deprecia. “Um argumento frequentemente apresentado no caso de um arrendamento é que você não vê essa depreciação porque não possui o ativo. Por outro lado, por não possuir, você nunca construirá patrimônio líquido no ativo. ”
Pagamentos mais baixos
Um arrendamento também pode reduzir os pagamentos e o dinheiro necessário antecipadamente. Comparado com o pagamento inicial de 10% a 20% exigido em um empréstimo a prestações, o leasing geralmente requer apenas os dois primeiros pagamentos mensais, que são calculados pelo credor com base em uma suposição de quanto o equipamento valerá no final do aluguel. Esse valor (denominado valor residual) é subtraído do preço de varejo. O restante é distribuído ao longo do prazo do arrendamento em pagamentos mensais que tendem a ser geralmente inferiores aos de um empréstimo parcelado.
A maioria das instituições financeiras que fornecem equipamentos com um contrato de arrendamento promove a economia de impostos como o principal motivo pelo qual você deve alugar. Contudo, Barrett diz, “Como preparador de impostos, Eu listo os impostos como o principal golpe. ”
A legislação tributária certamente permite que o arrendamento de ativos agrícolas seja uma "despesa comercial comum e necessária". Também define claramente o que não é considerado um arrendamento, mas sim um contrato de venda condicional (muitas vezes chamado de contrato de financiamento de equipamento, ou EFC) conforme definido pelo IRS.
“Nos arrendamentos eu vejo, há muitos fatores que atrapalham as regras do IRS. O mais comum é um arrendamento que tem um valor de juros declarado ou imputado ou não tem um cronograma de compra do valor justo de mercado no final. Em termos mais simples, um arrendamento verdadeiro não terá um pagamento igual ao da compra, não haverá uma taxa de juros declarada, e você não ganhará nenhum patrimônio líquido no ativo. ”
Além das considerações fiscais, a principal diferença entre um arrendamento verdadeiro e um EFC é que com um arrendamento verdadeiro, você faz pagamentos por um determinado período (geralmente de dois a cinco anos). No final do contrato, você pode abandonar o equipamento ou ter a opção de comprá-lo por uma porcentagem (geralmente 10%) do valor original.
Um EFC tem um cronograma de pagamento semelhante a um arrendamento real, mas é tratado como um contrato de venda condicional pelo IRS. Isso significa que você é considerado o proprietário da máquina, para que a máquina seja colocada na programação de depreciação. Os pagamentos feitos à empresa de arrendamento mercantil com uma EFC devem ser divididos em juros e principal; apenas a parcela dos juros é dedutível do imposto. Também, uma vez que a EFC não está sendo tributada como um arrendamento real, o preço final de aquisição pode ser bastante variável.
