Um tópico que os produtores mencionam com frequência são os impostos sobre a propriedade.
Depois que o boom da economia agrícola elevou os valores das terras agrícolas, os impostos sobre a propriedade, para a maioria, aumentaram. A carga de impostos mais altos sobre a propriedade tornou-se mais dolorosa agora que a renda agrícola tem sido persistentemente baixa nos últimos quatro anos.
Esta é a primeira de uma análise em duas partes das despesas com impostos sobre propriedades agrícolas. Esta semana, avaliamos as tendências dos impostos sobre a propriedade no nível do setor.
Impostos e taxas de propriedade
O USDA ERS publica dados sobre "impostos e taxas de propriedade" em suas projeções anuais de receita líquida de fazendas. Vamos nos referir a esta categoria de despesas como impostos sobre a propriedade.
Impostos sobre propriedades agrícolas desde 2000, em termos reais - ou ajustados pela inflação (2019 =100), mostra o encargo financeiro de que os produtores têm falado.
Desde o início dos anos 2000, os impostos sobre a propriedade em todos os setores aumentaram de cerca de US $ 10 bilhões para quase US $ 15 bilhões. Mais especificamente, de 2000 a 2019, a variação dos impostos sobre a propriedade foi um aumento de 29%; ou um aumento médio anual de 1,8%.
Tenha em mente, esses dados são ajustados pela inflação. Essas mudanças se somam a mudanças inflacionárias regulares em toda a economia.
As tendências nas despesas com impostos sobre propriedades agrícolas desde 1933, um horizonte de tempo mais longo, mostra que os impostos sobre a propriedade real nos últimos anos têm estado nos níveis mais altos - em termos de despesa em dólares - desde que esses dados foram rastreados. Anteriormente, os impostos sobre a propriedade se aproximaram de US $ 14 bilhões por volta de 1970, antes de cair durante a década de 1970 e início de 1980 para moderar cerca de US $ 10 bilhões.
Relativo à renda
O que torna o aumento nas despesas com impostos sobre a propriedade, especialmente nos últimos anos, tão dolorosa foi a queda na renda agrícola durante o mesmo período. Na verdade, os impostos sobre a propriedade permaneceram historicamente altos, mesmo com a queda da renda agrícola.
É digno de nota observar a relação entre os impostos sobre a propriedade e a renda agrícola, que mostra as despesas com impostos sobre a propriedade agrícola como uma parcela da receita líquida total da fazenda.
Antes do boom da economia agrícola, os impostos sobre a propriedade eram aproximadamente iguais a 12,5% da receita líquida da fazenda. Isso saltou em torno de 10% a 15% durante a década de 1990 e início de 2000. Como a receita líquida da fazenda atingiu o pico por volta de 2013, os impostos sobre a propriedade caíram para 10% da renda agrícola.
Desde então, Contudo, os impostos sobre a propriedade respondem por uma parcela muito maior da receita agrícola. Mais recentemente, essa medida ultrapassou 20%; níveis nunca vistos desde que a renda agrícola atingiu seus níveis mais baixos no início dos anos 1980.
Pensando mais nesse nível de 20%, despesas com impostos sobre propriedades agrícolas que excedem 20% da receita agrícola têm sido um ponto alto nos últimos 83 anos de dados. Na verdade, essa medida tem uma média anual de 14% ao longo do tempo. Níveis acima de 20% só foram ultrapassados cinco vezes.
Sério, três desses cinco anos foram desde 2016.
Relativo a impostos sobre a propriedade
Uma segunda medida para dimensionar os impostos sobre propriedades agrícolas é relativa aos valores das terras agrícolas. Impostos sobre propriedades agrícolas, como uma parcela dos valores imobiliários agrícolas dos EUA desde 1960, mostram que a despesa anual com imposto de propriedade foi responsável por uma parcela decrescente dos valores das terras agrícolas ao longo do tempo.
Em 2018 e 2019, Espera-se que as despesas com impostos sobre propriedades agrícolas representem 0,6% do valor dos imóveis agrícolas.
À medida que os debates presidenciais e as eleições de 2020 estão em andamento, será interessante ver como a ideia de um imposto sobre a fortuna ressoa entre os eleitores. De certa forma, os impostos sobre a propriedade eram provavelmente o imposto sobre a riqueza original.
Transferências líquidas do governo
Algumas semanas atrás, consideramos a tendência dos pagamentos diretos do governo ao longo do tempo. Desde 2011, os pagamentos diretos do governo aos agricultores, em comparação com os impostos sobre a propriedade, mostram que as transferências líquidas têm sido geralmente negativas. Em outras palavras, os produtores pagavam mais impostos sobre a propriedade do que recebiam de pagamentos diretos do governo.
Lembre-se de que isso acontecia mesmo durante os anos de grandes pagamentos da ARC.
Em 2019, a expectativa de um grande pagamento MFP 2019 empurrou a transferência líquida para níveis positivos.
Pode-se concluir que os pagamentos diretos - pelo menos uma parte dos pagamentos diretos - são um mecanismo de compensação dos impostos locais e estaduais sobre a propriedade que os produtores enfrentam.
Embrulhando-o
Nos últimos anos, ouvimos muitos produtores sobre a carga crescente dos impostos sobre propriedades agrícolas. Em nível nacional, os dados mostram a realidade dessa dor.
Atualmente, os impostos sobre a propriedade - ajustados pela inflação - são os maiores gastos em dólares em mais de 80 anos de dados. A tendência de aumento das despesas com queda da receita dificultou o aperto. A despesa com imposto sobre a propriedade nos últimos anos freqüentemente excedeu 20% da receita total da fazenda - algo que só foi feito cinco vezes na história.
Quando se pensa em impostos sobre a propriedade pagos em relação aos pagamentos diretos do governo recebidos, a transferência líquida foi negativa nos últimos anos. Em 2019, isso provavelmente se tornará positivo, uma vez que os pagamentos do MFP 2019 aumentarão drasticamente os pagamentos diretos.
Prevê-se que os impostos sobre a propriedade em 2019 cheguem a quase US $ 15 bilhões; bem acima dos níveis de US $ 10 bilhões observados durante grande parte da década de 1980, Década de 1990, e início de 2000. Alguém poderia facilmente argumentar que os impostos sobre a propriedade no nível do setor são cerca de US $ 5 bilhões altos demais em comparação com os níveis históricos.
Lembre-se de que a economia agrícola gerou uma receita agrícola total de $ 64 bilhões em 2018. Os impostos sobre a propriedade em linha com os níveis anteriores certamente teriam um valor significativo, impacto positivo, dada a atual desaceleração da economia agrícola. Isso quer dizer que, embora os impostos mais altos sobre as propriedades agrícolas não sejam o grande obstáculo da economia agrícola - o excesso de oferta, incerteza comercial, acres globais, etc. - cria um empecilho adicional em uma situação já ruim.
A postagem da próxima semana fará um acompanhamento das despesas com impostos sobre propriedades agrícolas, considerando algumas dessas tendências em nível estadual.
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