Como os agricultores podem lidar com menos dinheiro

O crédito para a agricultura em Iowa está se estreitando, e a situação deve piorar.

Ano passado, Os credores agrícolas passaram algum tempo redefinindo dívidas e estabelecendo cronogramas de pagamentos. E, para evitar assustar aqui, Os esforços do último inverno pelos banqueiros para suavizar o golpe nas dívidas que não puderam ser pagas são considerados o segundo inverno dessas medidas.

Um grande problema é que alguns agricultores esgotaram seu capital de giro. Quando isso acontecer, não há dinheiro para operar. Nas últimas duas safras, melhores rendimentos mantiveram o capital de giro de muitos agricultores acima da água, mas não houve qualquer melhoria nesse capital de giro.

John Jensen, consultor financeiro agrícola, Extensão da Universidade Estadual de Iowa, é encarregado de ajudar os agricultores a encontrar uma saída da confusão financeira em que podem estar. Ele diz que as reuniões que estão sendo realizadas agora entre os agricultores e seus banqueiros estão encontrando alguns agricultores incapazes de obter crédito para a temporada de plantio deste ano.

Jensen, um banqueiro ag aposentado, agora trabalha como consultor. Ele se senta com uma família em sua casa e começa a traçar um caminho financeiro adiante. Fazer isso, ele está armado com FINPACK, software financeiro para gestão de fazendas agrícolas, desenvolvido pelo Center for Farm Financial Management, Universidade de Minnesota.

Não foi muito usado ou confiado desde então. Ainda, por causa de vários anos de baixos preços de commodities e renda agrícola caindo para mais da metade de seu pico em 2012-2013, a assistência financeira da fazenda é necessária mais uma vez.

Até aqui, Jensen não teve que ajudar muitas famílias de fazendeiros. Ele espera que isso mude durante os meses de inverno. Um dos casos em que ele está envolvido é uma operação familiar bastante grande com uma tonelada de dívidas.

“A família tem dívidas de $ 6,0 milhões. A família só precisava ouvir outra pessoa dizer que eles precisavam fazer mudanças em suas operações para que se sentissem como se estivessem no caminho certo para obter ajuda financeira, ”Jensen diz.

Como a família entrou em contato? Nesse caso, o irmão do fazendeiro em dificuldades financeiras pediu ajuda, Jensen diz.

“O irmão estava preocupado que seu irmão com dificuldades financeiras tomasse outras decisões para piorar a situação. Quando eu cheguei na fazenda, Descobri que era uma operação familiar. Talvez a melhor notícia seja que havia uma filha que é contadora pública. Ela tinha um excelente conjunto de dados financeiros para eu analisar, ”Jensen diz. "Começar com, falamos sobre as finanças que eles me mostraram, onde eles estavam com pagamentos, e o que precisava ser feito, ”Jensen diz.

Também é importante que os agricultores adotem quaisquer questões de egoísmo, como eles se relacionam com o estresse financeiro. “Este fazendeiro se tornou um grande operador ao alugar um terreno às custas dos vizinhos, cobrindo uma ampla gama do campo fazendo isso, e, por fim, tentando se livrar das dívidas ”.

“Ele pensou que se pudesse alugar mais terras e aumentar a safra, ele poderia se antecipar à dívida. Mas, devido aos preços baixos e rendimentos abaixo do ideal, ele tinha uma enorme dívida operacional de transição, ”Jensen diz.

Resolvendo o problema

Porque o fazendeiro estava preocupado com o que os vizinhos pensariam dele ter que vender tudo devido a perda financeira, Jensen sugeriu enquadrar o cenário como uma venda de aposentadoria.

“A família tem espaço para vender alguns terrenos para cortar algumas operações. Eu disse ao fazendeiro, ao abordar seu ego, que na sua idade ele teve a chance de se aposentar cortando e livrando-se das dívidas. Sempre haverá alguém que falará sobre a maneira como você tem feito as coisas. ”

Dicas para agricultores

Jensen vê quatro áreas nas quais os agricultores podem se concentrar para ajudar a reequilibrar o quadro financeiro de suas operações.

1. Conheça os custos reais de operação.
2. Conheça o custo de vida. Entenda quanto dinheiro está sendo retirado da operação agrícola e quanto apoio financeiro está vindo de um trabalho fora da fazenda.
3. Conheça o custo de produção.
4. Saiba o quanto é preciso para administrar a fazenda. Por exemplo, figura nas despesas de serviços públicos, impostos, custos de construção de cerca, etc.

Sinais de Alerta

Nesse caso, o agricultor não reconheceu quais eram os custos totais de produção ao longo do caminho.

Ele também não entendia qual era o potencial de rendimento realmente existente. “Eles estavam apostando em, ‘Se eu puder alugar outros 100 acres, Posso ganhar $ 50 por acre. Nós vamos, são outros $ 500 que posso usar para pagar uma conta. 'Mas, o que eles não conseguem descobrir é se perderem US $ 50 por acre, não há nada lá para pagar essa conta, ”Diz Jensen.

Quer saber se sua fazenda está em risco de ruína financeira? Existem sinais de alerta que os agricultores podem observar, em relação a um cenário financeiro decadente, Jensen diz.

Outros sinais a serem observados:

• Se o capital de giro acabou por dois anos consecutivos, olhe.
• Se o agricultor não foi capaz de fazer os pagamentos da dívida do empréstimo a prazo, estimulando a reescrita do empréstimo, é uma luz piscando.
• Se o plano de recuperação financeira não for prático, talvez realisticamente impossível, não ignore esse sinal.
• Se o fazendeiro acumular mais dívidas em uma nova colheitadeira do que o que a velha colheitadeira vale, estar ciente.
• Se, depois de tirar proveito das regras de depreciação excessiva de impostos do governo sobre máquinas, ainda existem problemas para pagar os empréstimos, este é um verdadeiro abrir de olhos.
• Se a safra do agricultor estiver consistentemente abaixo da média do condado, ele ou ela precisa admitir que a perda de alqueires significa perda de renda.

Sugestões de ajuda

1. Um agricultor precisa de um bom credor que analise a realidade da agricultura e o que precisa ser feito para saldar as dívidas. Para o fazendeiro, é importante deixar de lado os desejos pessoais. Sim, vender-se é o maior medo. Mas, depois de uma análise completa, é possível que a venda de alguns ativos reduza a dívida grande o suficiente para dar ao credor a confiança para redefinir os empréstimos existentes contra os ativos que sobraram. Isso dá ao agricultor espaço para pagamento.
2. Este processo exige um verdadeiro exame de consciência por parte do fazendeiro. Elimine a culpa e concentre-se no que pode ser feito para melhorar o estresse financeiro.
3. Comunique-se com seu banqueiro.
4. Converse com outros credores para uma segunda opinião.
5. Visite o escritório de extensão de sua área.
6. Faça uma auto-análise profunda. Perguntar, por que estou aqui neste ponto de estresse financeiro? O que posso fazer para sair desta situação?
7. Lembre-se de que às vezes os credores dão sugestões ruins para os agricultores. Por exemplo, vendendo coisas, como rebanhos que geram dinheiro e que não deveriam vender.

Preocupações com o cinturão do milho

Os agricultores de Iowa em dificuldades financeiras não estão sozinhos. O dinheiro está apertado em todo o Corn Belt e nas Grandes Planícies.

“Definitivamente veremos algumas pessoas com problemas para fazer pagamentos, ”Diz Mark Holkup, professor de educação em administração de fazendas recentemente aposentado no Bismarck State College em Dakota do Norte. Em algumas áreas atingidas por uma forte seca no verão passado, um terço dos produtores pode ser desafiado, ele diz.

Mais perto de Bismarck, Sucessor de Holkup, o educador de gestão agrícola Kyle Olson, afirma que “cerca de 10% dos balanços estão bastante difíceis”.

Na Nebraska Farm Business, Inc., a diretora executiva Tina Barrett acredita que 5% dos 600 membros do serviço “terão dificuldade em serem renovados”.

Em Minnesota, uma linha direta e aconselhamento financeiro baseado em extensão foi reativada no inverno passado. “Não fomos inundados. Temos alguns casos que ligaram, ”Diz Dale Nordquist, diretor associado do Centro de Gestão Financeira Agrícola da Universidade de Minnesota.

Capital de giro, uma medida de dinheiro ou grãos disponíveis para venda para atender às obrigações financeiras de uma fazenda, está diminuindo para as fazendas de Minnesota, Nordquist diz. No ano passado, foi de 39% da receita bruta - ainda acima dos 30% que o Centro recomenda. Há cinco anos, era 53%.

Grandes diferenças nos custos de produção afetam quem é vulnerável e quem não é. “É incrível quanta diferença existe, ”Nordquist diz. Em 2016, o milho custa US $ 3,06 o alqueire para ser cultivado nos 20% das fazendas de Minnesota com melhor desempenho. Custou $ 4,44 o alqueire para os 20% inferiores. (Os custos incluem aluguel.) As fazendas de Minnesota tinham uma diferença de US $ 30 o acre na depreciação do maquinário e uma diferença de US $ 40 o acre nos custos de fertilizantes. O rendimento das safras varia menos, ele diz.

“As diferenças entre as operações hoje em dia estão no controle de custos, ”Nordquist diz. Melhorar o controle de custos não é fácil. “A maioria das pessoas pensa que conseguiu o mais baixo possível, " ele diz.

Nos últimos dois anos, muitos agricultores já trabalharam com os credores para liberar capital de giro, amortizando a dívida operacional em prazos mais longos ou transferindo a dívida de maquinário para uma nota sobre a terra, Nordquist e Holkup dizem.

“Não é algo que você faz todos os anos nos próximos 10 anos, ”Diz Holkup. E os bancos são limitados pelos reguladores quanto à quantidade de empréstimos de alto risco que podem contabilizar. Alguns mutuários podem continuar com seu banco sob uma garantia da Agência de Serviços Agrícolas do USDA, mas isso requer tempo extra e papelada para o credor.

É por isso que os agricultores preocupados com os empréstimos podem sofrer adiando uma reunião com o banqueiro.

“Não seja o último a chegar, ”Nordquist diz. “Eu acho que você quer entrar lá quando os credores não estiverem inundados com problemas. Pode muito bem haver soluções que não são aparentes. ”

Para alguns, essas soluções podem ser difíceis, envolvendo um trabalho fora da fazenda, mais cortes nas despesas de subsistência da família e até mesmo na venda de alguns terrenos ou maquinários.

“Talvez você precise contratar uma colheitadeira por alguns anos, ”Diz Barrett da Nebraska Farm Business. “Tudo se resume a, ‘Você quer fazer isso em cinco anos ou não?’ Você pode ter que fazer algo que é desconfortável ou diferente. ”

Barrett compartilha conselhos de amor difícil em uma postagem na Web sobre extensão da Universidade de Nebraska, “Preparando-se para o Tempo de Renovação do Empréstimo Agrícola”.

Ninguém finge que isso é simples. Qualquer dívida perdoada por bancos ou a venda de máquinas que foram depreciadas pode aumentar os impostos que você pode dever.

“Você quer se sentar com um bom fiscal para entender quais são as consequências fiscais, ”Diz Holkup.

As questões fiscais são apenas uma das razões pelas quais os agricultores com finanças estressadas devem buscar aconselhamento externo. Barrett diz que pode ser apenas conversar com um amigo agricultor de confiança em outro estado ou contratar um contador e advogado. Muitos estados também oferecem ajuda por meio do Cooperative Extension Service.

“Às vezes você está tão perto da situação que não consegue ver algo que pode ser feito de maneira diferente, ”Barrett diz.

Soft Hard Times

Por pior que seja o estresse financeiro para alguns, liquidar dívidas pode ser menos difícil do que era nos velhos tempos da década de 1980. Aqui está o porquê:

• Os bancos estão menos estressados. Essa é a impressão de Nordquist da recente reunião de credores agrícolas da American Bankers Association. “Não sinto um grande grau de preocupação incomum entre os bancos, " ele diz.
• Uma economia forte oferece trabalho não agrícola. Em Bismarck, Dakota do Norte, usinas de energia e outras indústrias estão contratando, diz o educador de administração de fazendas Olson. “Parece haver muito trabalho e muitas oportunidades, " ele diz.
• Os preços dos terrenos ainda estão fortes. Se uma família de fazendeiros tem participação acionária na terra e opta por vender um lote, “Eles poderiam viver para cultivar outro dia, ”Nordquist diz.
• Mesmo no Kansas, onde os agricultores suportaram três anos de preços baixos do trigo, poucos estão realmente insolventes. Eles não são candidatos à falência, disse Bryan Manny, um economista agrícola extensionista que trabalha com a Kansas Farm Management Association na parte centro-sul do estado.

“Temos muitos produtores com patrimônio líquido ou patrimônio líquido positivo - talvez US $ 2 milhões ou US $ 3 milhões, ”Manny diz, “Mas eles não conseguem fluxo de caixa.” Problemas de fluxo de caixa estão levando alguns credores a rejeitar alguns empréstimos, ele diz.

“Algumas pessoas venderam algumas terras, uma pequena porcentagem neste ponto, " ele diz. Outros se aposentaram antes do planejado.

A maioria está tentando reduzir custos com produtos químicos, fertilizante, amostragem de solo, e sementes e estão comprando poucas máquinas, ele diz. “Eles estão apenas tentando segurar o máximo de dinheiro que podem neste momento.”

Conselhos sábios das planícies

Um filme sobre um milagre de Natal ao salvar a conselheira Tina Barrett, inspirada em uma fazenda, para oferecer conselhos do mundo real online:“Preparando-se para o Tempo de Renovação do Empréstimo Agrícola”.

“Isso me fez desejar que as dificuldades da economia agrícola real pudessem ser corrigidas em menos de duas horas, sem argumentos familiares e a única incógnita sendo como isso seria resolvido, não se, ”Barrett diz.

Para fazendeiros que vivem fora de Hollywood, ela oferece três sugestões antes de se reunir com os credores:

• Esteja preparado. “Entre em seu compromisso de renovação com um plano, " ela escreve. O plano deve ser detalhado e realista - sem preços de safra anormalmente altos ou custos de vida familiar irrealisticamente baixos.
• Seja honesto. “Ser honesto consigo mesmo é tão importante quanto ser honesto com seu credor, ”Ela argumenta. Se você culpa tudo nos preços baixos das safras, você precisa examinar mais atentamente sua própria operação. Os preços baixos não estão derrubando todos.
• Ser responsável. “Esta é a SUA operação agrícola. VOCÊ pode fazer as escolhas sobre como o dinheiro é gasto, ”Barrett aconselha. “Você pode optar por operar equipamentos mais antigos em vez de ter a melhor e mais recente tecnologia. Você pode escolher entre comprar $ 60, 000 veículo familiar ou $ 30, 000 um. Você pode ter que fazer escolhas desagradáveis, mas ainda são suas escolhas ”.

Barrett lista opções se um empréstimo for negado, incluindo garantias de empréstimo e falência do USDA. Obtenha conselhos de especialistas externos, incluindo aconselhamento para estresse conjugal ou emocional, ela diz.

Dan Looker, Freelancer de agricultura de sucesso e editor de equipe aposentado, contribuiu para este artigo.