A história mostra que os mercados com tendências fortes tendem a ter seus preços gravitando em torno de máximas ou mínimas históricas, representadas nos gráficos semanais e mensais. Os gráficos de longo prazo também tendem a eliminar o "ruído do mercado", às vezes perturbador, que pode ser visto nos gráficos diários de curto prazo.
Milho
O gráfico semanal de futuros de milho mostra que um forte mercado altista está em jogo. A próxima meta de alta para os touros são as máximas de 2015 e 2016, que foram marcadas logo abaixo da área de $ 4,40. Veja na parte inferior do gráfico o indicador Moving Average Convergence Divergence (MACD). Observe que a postura do MACD está se aproximando das posturas do indicador que foram vistas em 2015 e 2019. Essa é uma pista inicial de que esta última alta pode estar chegando ao pico mais cedo ou mais tarde. Uma vez que a linha azul do MACD começa a virar para baixo no gráfico semanal, seria uma pista sólida de que o mercado de milho atingiu o pico.
Soja
O mercado futuro da soja teve um forte movimento de alta nos preços que começou no final de abril. O próximo preço-alvo de alta para os touros poderosos está empurrando os preços para a alta de 2016 de $ 12,08 1/2, base próximos futuros. Embora a tendência de alta acentuada dos preços esteja atualmente firmemente estabelecida no gráfico semanal, observe que o Índice de Força Relativa (RSI) mudou para o território de sobrecompra (acima de 70,0). A última vez que o RSI estava tão alto, no gráfico semanal, foi o verão de 2016, quando o mercado de soja entrou em um grande top.
Refeição de grãos de soja
O mercado futuro de refeições gritou mais alto nas últimas semanas, depois de tentar recuperar o atraso no rali da soja. Como a soja, os futuros de refeições estão bem no território de sobrecompra, conforme visto pelo RSI no gráfico semanal. O RSI mudou recentemente para perto do pico de 2016 do indicador e rolou - sugerindo que um topo do mercado está próximo, assim como ocorreu em 2016.
Óleo de soja
Lembre-se de que os gráficos de longo prazo mostram movimentos de preços com tendências fortes gravitando em direção a máximas e mínimas históricas. Certamente parece que os futuros de óleo de soja estão gravitando em direção à alta de 2016 de 38,11 centavos, que é uma forte resistência técnica de longo prazo que poderia impedir a alta.
Trigo SRW
Os preços futuros do trigo soft red winter estão em uma tendência de alta de longo prazo, conforme visto no gráfico de continuação semanal para futuros próximos, e apenas algumas semanas atrás atingiu um recorde de vários anos. Os touros estão fortes e o recuo da alta vista em outubro é, até agora, apenas uma correção de baixa na tendência de alta prevalecente. Contudo, veja que o indicador MACD viu sua linha azul começar a rolar a partir de sua tendência de alta, o que é um sinal de alerta precoce de que os touros do mercado de trigo estão exaustos. Observe que as vezes anteriores no gráfico, quando a linha azul MACD começou a rolar em níveis tão elevados, estavam perto dos picos de preços em 2017, 2018 e 2019.
Trigo HRW
O gráfico semanal de futuros de trigo vermelho duro de inverno também está em forte tendência de alta de preços, mas o indicador RSI subiu acima de 70,00 (sobrecompra) e diminuiu, que foi o que aconteceu quando o mercado superou 2017 e 2018.
Algodão
Os touros do mercado futuro de algodão permanecem sob firme controle técnico, já que os preços estão subindo em uma linha de tendência de alta vista no gráfico semanal. O próximo objetivo de preço de alta dos touros é preencher uma lacuna de preço negativa criada no gráfico semanal em maio de 2019. Uma queda nos preços abaixo do forte suporte do gráfico na área de 66,50 centavos colocaria a corrida do mercado em alta em risco.
Gado vivo
Veja no gráfico semanal para futuros de boi gordo que os preços tiveram uma forte recuperação em relação à baixa de 2020. Datado de 2016, cada vez que o mercado futuro de boi gordo começa a subir de um nível de preços abaixo de $ 100,00, os preços chegaram a pelo menos US $ 127 e já chegaram a US $ 139. As probabilidades técnicas sugerem que o mercado de gado vivo tem muito mais espaço para subir nas próximas semanas e meses.
Gado Alimentador
O mercado futuro de gado para alimentação teve uma forte recuperação da baixa de 2020, mas a tendência de alta dos preços estagnou, conforme visto no gráfico semanal. Será necessário um movimento nos preços futuros do gado para alimentação acima da resistência do gráfico de longo prazo em $ 150,00 para dar início a uma sólida corrida de touros. Se os futuros do boi gordo continuarem subindo, em meio a seu gráfico mais otimista, então, os futuros do feeder provavelmente irão acompanhar até certo ponto.
Porcos magros
O gráfico de continuação semanal para futuros de suínos magros nas proximidades é meio desleixado, e sempre foi assim. Motivo:Os grandes diferenciais de preços nos contratos futuros que são um fenômeno regular. Ainda, pode-se colher pistas olhando o gráfico semanal. A postura atual do gráfico semanal de futuros de suínos sugere negociação instável e lateral nas próximas semanas, entre as linhas de suporte e resistência vistas no gráfico.
Destaque educacional:o MACD definido
O indicador Moving Average Convergence Divergence (MACD) tornou-se nos últimos anos um dos mais populares indicadores técnicos gerados por computador.
O MACD, desenvolvido por Gerald Appel, é um seguidor de tendência e um indicador de momentum de mercado (um oscilador). O MACD é a diferença entre uma média móvel exponencial rápida e uma média móvel exponencial lenta. Uma média móvel exponencial é uma média móvel ponderada que geralmente atribui um peso maior à ação do preço mais recente.
O nome “Divergência de Convergência da Média Móvel” originou-se do fato de que a média móvel exponencial rápida está continuamente convergindo ou divergindo da média móvel exponencial lenta. Um terceiro, a média móvel exponencial pontilhada do MACD (o "gatilho" ou a linha de sinal) é então traçada no topo do MACD.
Parâmetros:
Mov1:O período de tempo para a primeira média móvel exponencial. O valor padrão geralmente é 12, referindo-se a 12 barras de qualquer período de tempo plotado no gráfico. (Esta é a média móvel rápida.)
Mov2:O período de tempo para a média móvel exponencial subtraída. O valor padrão geralmente é 26, referindo-se a 26 bares. (Esta é a média móvel lenta.)
Gatilho:O período de 9 barras para a linha de sinal que representa uma média móvel exponencial adicional.
O estudo MACD pode ser interpretado como qualquer outra análise de acompanhamento de tendências:uma linha cruzando a outra indica um sinal de compra ou venda. Quando o MACD cruza acima da linha de sinal, uma tendência de alta pode estar começando, sugerindo uma compra. Por outro lado, o cruzamento abaixo da linha de sinal pode indicar uma tendência de baixa e um sinal de venda. Os sinais de crossover são mais confiáveis quando aplicados a gráficos semanais, embora este indicador possa ser aplicado a gráficos diários para negociações de curto prazo.
O MACD pode sinalizar tendências de sobrecompra e sobrevenda, se analisado como um oscilador que flutua acima e abaixo de uma linha zero. O mercado está sobrevendido (sinal de compra) quando ambas as linhas estão abaixo de zero, e está sobrecomprado (sinal de venda) quando as duas linhas estão acima da linha zero.
O MACD também pode ajudar a identificar divergências entre o indicador e a atividade de preços, o que pode sinalizar reversões de tendência ou tendência de perda de momentum. Uma divergência de baixa ocorre quando o MACD está fazendo novas mínimas enquanto os preços não conseguem atingir novas mínimas. Este pode ser um sinal inicial de uma tendência de baixa, perdendo momentum. Uma divergência de alta ocorre quando o MACD está fazendo novas máximas, enquanto os preços não conseguem atingir novas máximas. Ambos os sinais são mais sérios quando ocorrem em níveis relativamente sobrecomprados / sobrevendidos. Os gráficos semanais são mais confiáveis do que diários para análise de divergência com o indicador MACD.
Para mais detalhes sobre o MACD, Appel tem um livro impresso, intitulado:"O Método de Negociação por Convergência-Divergência da Média Móvel".
