Investidores e consumidores estão sentindo os efeitos das tarifas, e o zumbido de uma recessão se aproxima. Apesar da incerteza, os investidores podem descobrir oportunidades abaixo da superfície, diz Steve Bruere, presidente da corretora e empresa de gestão de terras, Peoples Company, Clive, Iowa. “O dinheiro inteligente no mercado de investimento está mudando para as fazendas americanas, " ele diz.
Como a economia dos EUA se tornou instável pela guerra comercial com a China, os investidores começaram a mover dinheiro do mercado de ações para o mercado de títulos de menor risco, especificamente em títulos de longo prazo. Nos últimos 20 anos, títulos do governo de longo prazo (10 anos) renderam retornos de 1,5% a 6,66%, em média 3,5%.
Tipicamente, títulos de vencimento mais longo têm rendimentos mais elevados; os investidores exigem mais compensação para manter uma nota ou título por um período mais longo devido ao risco de inflação e outras incertezas do mercado. Contudo, com a crescente demanda por opções de investimento mais seguras, os rendimentos dos títulos de longo prazo caíram. Em agosto, o rendimento das notas do Tesouro de 10 anos caiu abaixo do rendimento de dois anos pela primeira vez desde junho de 2007. Uma inversão semelhante da curva de rendimento de dois anos / 10 anos precedeu cada uma das últimas sete recessões econômicas dos EUA. Compreensível, a atual curva de rendimento invertida, combinada com a guerra comercial, está aprofundando as preocupações dos investidores sobre uma potencial recessão.
Não tema
Embora uma curva de rendimento invertida possa sinalizar uma desaceleração da economia, os investidores não devem ter medo, mas, em vez, tornar-se mais analítico e visionário, Bruere diz. “A economia atual e o clima da taxa de juros realmente oferecem condições favoráveis para empréstimos, expansão, e apreciação. ”
Embora o mercado de títulos ofereça retornos confiáveis, os rendimentos atuais provavelmente não permitirão que muitos investidores atinjam seus objetivos de investimento, ele diz. As terras agrícolas americanas são outra opção. “Farmland é uma classe de ativos cheia de oportunidades robustas e está se tornando uma opção de investimento cada vez mais popular, ”Bruere diz, “Devido à forte demanda global por alimentos, bem como energia solar e eólica. ”
Apesar da queda nos preços das commodities, as taxas de limite de terras agrícolas convencionais estão se mantendo estáveis em 3%, ele explica. Essa é uma ampla margem sobre os rendimentos atuais dos títulos de 10 anos, mantidos abaixo de 2% desde o início de agosto. Ainda mais atraente, as terras agrícolas orgânicas têm um limite competitivo de pelo menos 5%. “Tanto as operações convencionais quanto as orgânicas têm espaço significativo para ganhos e retornos mais elevados, ”Bruere diz.
Ao longo dos últimos 20 anos, As terras agrícolas dos EUA quase triplicaram de valor. Em 1998, em média $ 1, 000 por acre. A média de 2018 estava acima de US $ 3, 000 por acre. Desde 2014, os preços da terra se estabilizaram; Contudo, as terras agrícolas continuam mantendo seu valor, apesar das flutuações da economia. Avanços nas práticas agrícolas, tecnologia, e a genética torna real a valorização das terras agrícolas, Bruere diz.
O investimento em terras agrícolas oferece segurança de capital com um baixo nível de risco, oferecendo fortes retornos anualizados com baixa volatilidade de renda, ele diz. “Farmland também serve como um hedge eficaz contra a inflação e oferece muitas oportunidades de planejamento tributário.”
Uma vez que acordos comerciais sejam alcançados com a China, Os preços das commodities dos EUA devem subir, levando a uma maior valorização dos valores das terras agrícolas, Bruere diz. “As fazendas americanas são uma classe de ativos única que os investidores precisam abordar rapidamente, " ele diz. Pode fornecer retorno da receita de safras mais a apreciação do valor da terra. Há muito tempo é considerado um investimento atraente de longo prazo. “Não houve melhor momento na história para comprar terras agrícolas do que agora, ”Bruere diz.
