Antes do 2021 Land Investment Expo em 12 de janeiro, o estrategista geopolítico Peter Zeihan compartilha suas idéias sobre as tendências globais que afetam a agricultura, valores da terra, mercados de commodities, e política. Aperte o cinto de segurança.
SF:Quais são suas previsões para a pandemia COVID-19 em 2021?
PZ: O vírus não vai embora até que 80% da população o tenha ou tenha tomado as vacinas. Teremos quatro vacinas em produção e iniciaremos a inoculação em massa da população em 1º de abril. A vacina Johnson &Johnson é aquela em que estou realmente interessado porque você só precisa de uma injeção, e não requer congelamento. Todos que quiserem se vacinar estarão em junho.
Podemos então começar a falar sobre a recuperação da economia, porque estaremos offline por mais de um ano. É uma recessão real com danos reais. Podemos começar a voltar ao que chamo de normal em setembro. Isso é tarde demais para o sistema global.
SF:Como a pandemia afetou as tendências demográficas e econômicas?
PZ: Para muitos países com populações que envelhecem rapidamente, eles passarão a se aposentar em massa daqui a um ano. O mais velho, as economias impulsionadas pelo consumo estão se tornando impulsionadas pelas exportações. As economias impulsionadas pelas exportações estão se tornando pós-crescimento. Este é o fim da globalização, agora mesmo. A maioria dos países nunca mais voltará ao ponto em que estava em janeiro de 2020.
Para a agricultura, isso significa que as vendas para a China atingiram o pico e só cairão até que haja um colapso do sistema comunista chinês. Isso pode ser em um ou cinco anos, mas isso vai acontecer.
Os chineses decidiram que nunca mais comprarão produtos americanos se tiverem escolha, particularmente bens agrícolas. Os padrões aos quais nos acostumamos nos últimos 40 anos se foram e é hora de aprender como será o novo mundo.
SF:Quem serão os vencedores no mercado global de alimentos?
PZ: Vai depender de quais produtos você usa. Se você apostar na fazenda na China, você vai perder a fazenda. Eu te avisei sobre isso no ano passado. Se você tem pessoas na China, é hora de trazê-los para casa, caso contrário, eles serão presos, e você nunca mais os verá. Estamos nesse ponto. Este é o ano em que tudo isso acontece.
Muitos países que são concorrentes significativos da agricultura americana enfrentarão problemas porque estamos olhando para uma quebra de capital ao mesmo tempo que temos uma quebra de oferta. Os EUA não precisam se preocupar com isso. Nossa estrutura de capital e cadeias de suprimentos são mais estáveis. Do lado da produção, Eu não tenho nenhuma preocupação.
O problema é para quem você vende. China se foi. O Reino Unido tem 66 milhões de clientes que estão prestes a perder o acesso a um terço de suas necessidades alimentares ao deixar a UE. Outro terço de suas necessidades alimentares não são competitivas com a agricultura americana, assim, ag estará no centro de um acordo comercial com o Reino Unido. Temos o Reino Unido, México, Japão, e Coréia, mas depois disso, você terá que encontrar novos mercados.
SF:Os valores dos terrenos continuam a subir. Você vê que isso continua?
PZ: Eu não quero traçar uma linha reta, mas espero que essa tendência continue. Quanto mais interrupções temos no sistema internacional e mais dificuldade temos nos sistemas da cadeia de abastecimento global na agricultura, a melhor agricultura americana parecerá em comparação.
O país que mais se beneficia com o colapso global são os Estados Unidos, porque nosso sistema não depende disso. Se você é Bélgica ou Tailândia, você tenta colocar seu dinheiro onde é seguro, então você vai para os EUA. O principal destino para essa fuga de capitais tem sido os imóveis residenciais e as contas do Tesouro dos EUA, mas todo mundo quer um pedaço de terra agrícola americana. Não tem faturamento e não há mercado aberto para isso. Tenho plena confiança de que os preços dos terrenos continuarão mais altos.
SF:Vamos falar sobre as tendências em commodities agrícolas.
PZ: O que é verdade para a carne de porco não é verdade para a soja. O maior ponto negativo é a carne de porco. A única razão pela qual não vimos um colapso nos preços da carne suína é a gripe suína africana na China. Eles perderam metade do rebanho. Isso leva 18 meses para reconstruir e agora estamos na metade. Somos a última opção de importação de carne suína. Enquanto o rebanho se recupera na China, As exportações de carne suína dos EUA para a China vão cair a zero.
O rebanho dos EUA é muito grande. Todo produtor precisa cortar 30%. Se você não fizer isso, você está diante de falências em massa em todo o setor. Construímos para um mercado que não quer nossa carne suína.
SF:Que tal milho?
PZ: Como ração animal, ainda tem um mercado lá fora, mas esse mercado encolherá à medida que os chineses se recuperarem. Os chineses vão comer muito menos proteína animal.
Além disso, a coalizão política que tornava o etanol parte da mistura de combustíveis acabou. Os conservadores da segurança nacional e os ambientalistas se voltaram contra isso, portanto, são apenas os fazendeiros e os estados agrícolas. Esse é um grupo poderoso politicamente, mas não o suficiente para sustentá-lo. Vamos ver aumentos graduais na eficiência do processo de etanol. Para cada ganho de eficiência de 2%, isso é 2% menos milho de que precisamos. O mercado encolherá com o tempo. Se as empresas quebrarem switchgrass, o mercado de etanol de milho acabará da noite para o dia.
SF:E sobre o futuro da soja?
PZ: Espero que a demanda de soja em todo o mundo aumente, acima, acima. Em um mundo mais pobre, onde as pessoas não podem comprar proteína animal, a soja é a única solução que pode ser produzida a granel.
Quanto mais problemas os brasileiros tiverem, mais espaço haverá para a soja dos EUA. O Brasil é um produtor de alto custo. Se houver algum problema de cadeia de suprimentos em qualquer lugar do mundo, Brasil é atingido. É a produção mais cara que existe. O Brasil não é um competidor de longo prazo. Isso não significa que vai entrar em colapso neste ano, mas ele entrará em colapso.
SF:E quanto ao trigo?
PZ: O trigo provavelmente terá a maior valorização de preço. Os russos e ucranianos produzem um terço das exportações globais de trigo. Em breve haverá um bloqueio entre russos e europeus, e o trigo russo não chegará ao mercado. Se você é um produtor de trigo dos EUA, você vai ter que fazer nada absoluto, mas os preços vão borbulhar.
SF:Algum aspecto positivo para a carne bovina?
PZ: A carne é um pouco mais misturada, mas ainda amplamente positivo. A demanda japonesa e coreana está estável a diminuir conforme a demografia envelhece. O México está bem posicionado para pegar o resto. Não vejo razão para que o México não se saia muito bem economicamente nas próximas décadas. No México, a carne é a primeira proteína que você procura quando tem dinheiro, ao contrário da China, onde a carne de porco é um produto de luxo e algo que você corta de sua dieta em tempos difíceis. Carne mexicana é nojenta, e eles preferem carne bovina americana. A carne britânica também é péssima. A maior parte da carne bovina consumida na Grã-Bretanha vem do continente europeu, e isso vai parar. Os EUA conquistam dois grandes consumidores de carne bovina.
SF:Vamos falar de política. O que vai mudar com a administração Biden?
PZ: Já se passaram 20 anos desde que os democratas tiveram qualquer experiência na gestão de um governo. Depois de Clinton, tivemos oito anos de presidência republicana. Então tivemos oito anos de Obama, que se recusou a governar. A presidência não é o melhor lugar para treinamento prático, mas nos últimos 12 anos sempre foi assim.
Os eleitores de negócios agora estão fora do Partido Republicano. Trump expulsou todos eles. Eles não estão na administração, eles não estão no Congresso, e eles não estão no próprio partido. Os eleitores das empresas agora são eleitores indecisos.
Do lado democrata, os sindicatos mudaram de lado e agora estão com os republicanos Trump. Os socialistas foram expulsos do aparato do Partido Democrata e estão furiosos. Eles olham para as pessoas que Biden escolheu e nenhum deles é do limite. Eles são todos centristas e alguns deles são até ex-republicanos. Os sindicatos, os socialistas, e a extrema esquerda se foi. O governo Biden parece estar tentando trazer a comunidade empresarial para a coalizão democrata.
Do lado republicano, temos um evangélico, vida profissional, populista, União, Coalizão hispânica. No lado democrata você tem os eleitores urbanos, os eleitores de negócios, e os verdes.
SF:Como isso pode afetar os agricultores dos EUA?
PZ: Ninguém no gabinete de Biden se preocupa absolutamente com as relações exteriores. Isso pode ser um problema para a agricultura, porque, de repente, você perdeu o grupo que costumava fazer o lobby por você, e a nova coalizão realmente não está interessada. Com a possível exceção do Reino Unido, não haverá esforços americanos para acordos comerciais. Você vai perder a China. Você provavelmente vai ganhar o Reino Unido.
SF:Alguma reflexão final sobre política?
PZ: Acho que Biden será um bom presidente. Ele é simpático, e isso importa. Considero Trump e Obama dois dos piores presidentes da história americana. Obama entendeu tudo sobre como o mundo funcionava, como todas as peças se moveram, e onde puxar uma corda para fazer algo acontecer. Ele simplesmente nunca fez nada, porque ele odiava falar com as pessoas. Ele entendeu, mas ele estava condenado se iria agir.
Trump é o oposto. Ele fica ofendido com o próprio conceito de que pode precisar entender algo, mas ele vai twittar sobre isso. São os dois lados da mesma moeda, da mesma estratégia inútil.
Biden é mais propenso a usar ferramentas de poder. Devemos ver mais atividades e mais progresso em muitas frentes. O problema é que não sabemos o que são, porque Biden nunca foi responsável por nada antes, e muitos de seus secretários de gabinete já foram responsáveis por qualquer coisa.
SF:Trump terá uma influência no cenário mundial depois que ele deixar o cargo?
PZ: Ele vai tentar um pouco, mas ele perderá sua plataforma de mídia. O Twitter disse que se ele tentar as coisas que tentou como presidente, eles vão bani-lo. A mídia não ficará atenta a cada palavra sua e ele não poderá alcançar o mundo no Twitter. Ele seria o presidente mais velho de todos os tempos se concorresse novamente. Eu não acho que ele tem isso nele. O grau de atenção necessário para manter uma campanha presidencial é exaustivo.
SF:Você mencionou a mídia. Qual é o futuro da mídia?
PZ: A transmissão acabou. É tudo fundido estreito. Isso é uma oportunidade e um problema. Ajuda você a se concentrar nas coisas que são importantes para você, mas é um desastre porque nem todos estão recebendo as mesmas informações.
Esta não é a primeira vez que temos que lidar com uma revolução tecnológica que mudou a forma como consumimos mídia. Levamos 30 anos para obter as leis de difamação da última vez, e ainda não temos leis de difamação para as redes sociais. Eu adoraria pensar que este próximo Congresso tratará disso. Estou menos do que esperançoso.
